請問60K波段 要用有換月價差的歷史資料嗎?

曾永政

我真的不知道 back-adjusted 的規則有包含這麼多東西。我一直以為只是把近遠月的價差補起來而已。

在指數型期貨，以台指為例，如果單純只是修正過去的價格資料去把近遠月價差補掉，每年幾乎都有將近500點除息造成近遠月價差要修正，想來經過10年以上，這樣的規則把過去的歷史資料修正到負數也不算奇怪了。

所以在台灣大家拿到的 back-adjusted 資料都是有處理那麼多規則的嗎？

balance

隔月合約的利息/時間/風險成本很小，恆生就是很好的例子。台指，因為獨步世界的‘除息’因素讓事情複雜。如何做正確的backadjust 我也不知，因為沒在做。。