2012總統選舉前之選擇權操作策略

NEO

中心思想: 預期總統選舉之後會有 300點 ~ 500點 以上的行情 (三天之內, 1/16 ~ 1/18)

策略一: 做買權多頭價差和賣權空頭價差的交易策略 (勝率較高)
最低資金需求: 4.5萬元 (15組, 60口)
如有30萬元 可做100組 400口

以12月23日收盤價為例
1月份價平的選擇權履約價是7100
預期到1月18日前有 300 點以上的大行情
買進 7300 call --> 101 點
賣出 7400 call --> 70 點
買進 6900 put --> 106 點
賣出 6800 put -->  80 點

四口做成一組
一組的成本是: (101-70+106-80) x 50 = 2,850 元
做15組(60口)的話
預期需求的總資金是42,750 元
預期最大獲利是32,250 元 (漲或跌300點以上)
預期最大損失是42,750 元



策劃二: 做買進勒式的交易策略 (勝率較低)
最低資金需求: 15.5萬元 (15組, 30口)
如有100萬元 可做100組 200口

以12月23日收盤價為例
1月份價平的選擇權履約價是7100
預期到1月18日前有 500 點以上的大行情
買進 7300 call --> 101 點
買進 6900 put --> 106 點

兩口做成一組
一組的成本是: (101+106) x 50 = 10,350 元
做15組(30口)的話
預期需求的總資金是155,250 元
預期獲利是69,750 元 (漲或跌500點)
預期獲利是144,750 元 (漲或跌600點)
預期獲利是219,750 元 (漲或跌700點)
預期獲利是294,750 元 (漲或跌800點)
預期最大損失是155,250 元

balance

我不知道台股選擇權如何，但是有事件發生前,volatility 都會加大。 option 價格最大的因素就是 volatility,因為賣家不是笨蛋。。。

第一個策略（spread)因為是+/-，所以volatility的因素互抵。spread的問題是要到最後結算兩三天你的獲利才會最大化。

第二個策略可以在兩週前（在volatility 上升前）先買，但是，買點在哪又是個問題。

bacardi

小弟是覺得不如現在就做選擇權, 假設現在一直盤局到選舉前, 雖然時間價值會減少, 但是隱含波動率會上升

其實現在做選擇權比做期貨有利, 如果看多, 買期貨不如買call, 因為就算看錯, 因為隱含波動率的上升, 會比直接買期貨損失來的小些

balance

選擇權可以玩的實在太多，但是也不要小看危險性. 也可以用期貨和option做hedge.
如果是要利用volatility,譬如 7100 預計 +/- 500點，可以做 賣三個近期的7600 買兩個遠期（二月？）的7300. -3 jan 7600 +2 feb 7300, -3/+2, 或是 7600/7300 都可以調。就看你預估會在那裡，和可以忍受的風險度， 甚至 -2 jan 7400 +1 feb 7200, 就是你沒有看太多，但是也不會跌太多。利用 jan 7400 的高volatility 來降低feb 7200的成本。

選擇權做久了，單純的買/賣股票/期貨就變的很無聊。可惜台灣只有指數可以做選擇權。。。

Acer2266

回復 4# balance


    人如其名，就是一個平衡，高人一位，請受小的

coco1234

選舉日當天賭雙ＢＵＹ如何？
反正不是大漲慶祝
就是跌破眼鏡

money94168

上周想到的 被講出來了......看來要花更多錢買了

okyagogo

其實我從67~71的價平2邊開始這樣買

剩下就等豐收

NEO

回復 2# balance

買點有以下幾種方式可以做

(1) 12/26 ~ 1/13, 每天買一組, 共15組

(2) 1/9 ~ 1/13, 每天買三組, 共15組

(3) 1/2 ~ 1/6, 每天買一組, 1/9 ~ 1/13, 每天買二組, 共15組

(4) 1/11 ~ 1/13, 每天買五組, 共15組

fifteen

選舉前一週佈局,隱含波動率會開始波動較大,
可做兩邊的buy方,不是大漲就是大跌都可抓到(一邊小額損失一邊大賺)
但盤整就不好了.

money94168

回復 10# fifteen

按照最近量縮 等選後應該會釋放能量

摸摸茶

挖咧～一票選擇權高手~
一堆專有名詞俺都不懂~

0204

中心思想: 預期總統選舉之後會有 300點 ~ 500點 以上的行情 (三天之內, 1/16 ~ 1/18)
策略一: 做買權多頭 ...
NEO 發表於 11-12-27 09:46 AM

"中心思想: 預期總統選舉之後會有 300點 ~ 500點 以上的行情 (三天之內, 1/16 ~ 1/18)"
假設如果成立~ 最累的方式是那3天盯盤，就看價外400點的~P or C　誰噴就買誰

奶油臘腸

假設如果成立~ 最累的方式是那3天盯盤，就看價外400點的~P or C　誰噴就買誰
0204 發表於 11-12-28 07:08 AM

最怕選後一開盤就亮燈...你就不會累了...

太極陰陽

版大的分析  算是很詳盡的了  不過佈局的時機  很重要
這次太多人想搞這一套  所以選前三週就已經開始擴散了
這樣反而會變的太複雜  不好做  想玩的人眼睛恐怕要睜亮一點   大家保重了!! ^^