delta 模組

deltahedge · 發表於 12-4-30 16:29

spreadsheet中
有些朋友有些問題
所以我附上圖檔跟您解說一下

以今天截圖為例

時間指數位置部位總delta
8:47    7434       0.7034
9:03    7417       0.9068
9:24    7440       0.6554

您會發現
指數往下跌(9:03) 部位delta提高
在9:03 delta=0.9068
等於你作多0.9068口小台

因為delta是非直線性的運動
如果指數再下跌
此部位的總delta會正的越多
(Put的gamma加速他的delta, 但call卻趨緩)

同理
若指數漲
此部位的總delta會往負的方向移動
即9:24 總delta下降到0.6554

所以隨指數位階不同
部位的總delta會一直變動

本模組會在盤中隨時讓您知道你的部位delta在什麼程度

切磋交流
歡迎來信
謝謝您

kuchin.lin@uni-psg.com

deltahedge · 發表於 12-4-30 16:33

選擇權模組.rar (15.86 KB, 下載次數: 631)

跟您分享也算免責聲明 ^^

本模組僅為風險控管工具

並非坊間指標操作訊號

資訊來源為統一期貨報價軟體

統e VIP國內版

所以沒有報價來源數據跑不出來

(僅黃色框格需自行輸入data)

本模組並非新發明亦非原創

法人操作也行之有年

CTA也有這種操作邏輯

所以~~請任意享用本excel架構

(這段意思是你有其他資訊源的話~~只要改一下DDE就好~~)

任何使用問題

歡迎隨時聯繫

謝謝您的閱讀

calvinhorng · 發表於 12-4-30 16:57

好東西，多謝分享。

calvinhorng · 發表於 12-4-30 17:01

純建議 J 欄和 T 欄公式修改一下

如 J9 公式改為
=IF(N9=" ", 0, (N9-L9)*K9)

這樣 #VALUE! 可以少一些

kilroy · 發表於 12-4-30 17:08

PTT 的 trading 版有看過版大唷

good-doas · 發表於 12-4-30 17:08

很方便的工具
感謝分享
來研究看看

deltahedge · 發表於 12-4-30 17:08

謝謝Calvin大大的建議

小弟有些地方沒有很細緻
美工也普普

請大家多給點建議了

deltahedge · 發表於 12-4-30 17:29

本帖最後由 deltahedge 於 12-4-30 17:45 編輯

kilroy大您好

這種純研究~~
看有沒有同好可分享

從8月崩了實做~去年8月輸~2月輸
其他月份可以cover損失

RECOM · 發表於 12-4-30 22:06

很棒的東西，感謝分享

wldtw2008 · 發表於 12-4-30 22:46

想請教D大一個很蠢的問題：

台指選擇權，其交易標的是［臺灣證券交易所發行量加權股價指數］，也許因為這個原因，所以導致很多券商都是代加權指數進去算Option Greeks。
但台灣每年在七八月除權旺季的時候，加權指數與期貨指數都會有很大的價差。很多券商提供的Greeks都失真很多。

以前我用日盛HTS就有遇到這的問題，再加上各家在算BS模型時，無風險利率等參數、一年天數(365 or 250 trading days)等參數都被包裝在報價軟體裡面，所以幾乎每一家算出來的GREEKS都不太相同。D大覺得哪一家報價軟體算出的Greeks比較合理比較具有參考意義呢?

TWJJLIN · 發表於 12-4-30 23:40

感謝分享

~~~

deltahedge · 發表於 12-5-1 07:40

W大早

基本上
因為操作不是1+1=2的科學
所以greek給我只是一個view

我在做操作只是一個範圍的控制
所以某履約價的option
他的delta 是 0.16 或 0.18
對我影響真的有限

就像IV 是18% 或19%
對我影響真的不大

至於250, 252, 360, 365的算法都有
主要是取樣數的問題去算標準差
對我而言
還是一樣
差不多就好

就像您算Rho
1.25%
跟2%的差異(統一期是用2%算)
在折現上
差異真的很小
而且重點是
作近月
大概只會折20天
(1.02)^(15~20/365)

因為我不是追求" accurate figures"的操作者(我覺得會綁手綁腳)
所以
greeks沒有太異常都ok

重點
1.你真的了解你在市場幹嘛
2.有整體view就好

sorry
W大
我了解我的回應
應該不符你的預期

操作沒有正確答案
做了決定進場
大概得等出場時才知道這決定是對ㄉ還是錯ㄉ

就像有人會問行情怎麼看??
往右邊看就好ㄌ....

新的K線會一直畫出來的

祝好

Dummy Delta

deltahedge · 發表於 12-5-1 07:43

除息會有殖利率 discount rate

這因素會算進option

Denny~ · 發表於 12-5-2 09:12

感謝分享囉~~

deltahedge · 發表於 12-5-3 07:58

轉錄Y知識+
delta的極限

delta的極限在於動態調整

佈局後的
over hedge 或 under hedge
就看後續的調整了

時間到就自動收網(結算)

調整心態是重點

用小台(delta +1 or -1)
大台(delta +4 or -4)
有時也會有幫助

大行情的話
價內的OP也可以當收尾的考慮

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