春節 期貨保證金調高10％// 6年來成長逾1倍 台灣期貨保證...

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春節 期貨保證金調高10％

期交所昨（9）日公告，為加強市場運作安全，將於農曆春節長假前，調高股價指數類契約、黃金類契約及匯率類契約保證金10％左右，並預計於年後開始交易日之次日（2月3日）收盤後回調。

期交所表示，考量今年春節假期休市為1月25日至2月1日，長達8日，為因應國際金融市場於國內期貨休市期間可能發生之價格波動，期交所鑒於以往春節假期採行調高保證金的作法，有助於確保市場運作安全，將於農曆年春節假期，調高股價指數類契約、黃金類契約及匯率類契約保證金，預計以1月23日的保證金為基礎調高約10％。

舉例來說，現行台指期每口原始保證金83,000元，而在農曆期間將調高至每口原始保證金92,000元，調幅約10.8％，以強化期貨市場之風險承受度，維護市場安全。

期交所預計於1月23日，也就是調整生效日前一日公告股價指數類契約、黃金類契約及匯率類契約保證金調整後金額，實施期間為1月24日收盤後生效，預計至2月3日交易時段結束後，恢復為調整前1月23日的保證金，例如臺指期貨原始保證金將自調高後的9.2萬元，調回調整前之8.3萬元，屆時期交所將另行公告調整後金額。

期交所特別指出，1月24日為期貨集中交易市場農曆春節前最後交易日，1月25日及1月26日無交易，僅辦理結算交割事宜。所以2016年1月到期之印度50期貨最後結算日為1月25日，該契約於當日辦理結算交割。

另外，106年1月第四周到期的小型臺指期貨暨臺指選擇權契約，其最後交易暨結算日，因逢1月25日至2月1日無交易，順延至2月2日。

期交所提醒，交易人於1月24日收盤後之未沖銷部位應以調高後之原始保證金數額計收，交易人應注意長假期間未沖銷部位之風險及帳戶權益數之變化；期貨商對期貨交易人亦應加強注意並落實風險控管。

(工商時報)

  

6年來成長逾1倍 台灣期貨保證金 突破2千億

期貨市場近年成長快速，根據期貨商統計，2016年底台灣期貨市場保證金水位正式突破2,000億大關達2,217億元，回顧2010年還僅1,052億元，短短6年成長1倍以上，而其中也歸功於市場新寵ETF。

期貨市場保證金大幅攀升，主要從2年前開始，過去很長一段時間台灣期貨保證金都在1,000億～1,200億元遊走；但2015年底攀升至1,775億元，2016年底更來到2,217億元。

由於正向2倍與反向ETF的商品都需要用到槓桿，單純進出股票並無法複製這樣的成效，勢必得借用台指期來達成，所以隨著槓反ETF的池子不斷擴大，證券、投信在期貨市場的庫存量也日益增加。根據期交所資料，2015年投信在期貨市場進出口數才17萬口，但到2016年，交易口數就衝高到約65萬口，成長速度幾乎是飆車。

不只是保證金的突破，從期交所的統計資料來看，無論是自然人總開戶數或者是法人總開戶數，都在2016年創下歷史新高紀錄。自然人開戶數2010年底為133.5萬戶，而到2016年時則是攀升到167.35萬戶。

(工商時報)