|
由於先前在 FB 的社團討論一些有關選擇權交易策略的問題時，有些投資朋友們對於選擇權 Always Buy Call 的交易策略有不同的看法，所以今天我打算就針對這個方法來跟各位程式交易的高手來請教一下，希望板上的高手們可以運用你們的程式交易的經驗，來研究一下這個方法的可行性與優缺點吧！ 首先我們先來擬定一個交易策略是在每個月選擇權剛開倉時就買進買權，然後一直持有到結算日，中間完全不停損（買進買權在某種程度上已經是預先做好停損的動作了，所以不需要額外設定停損點）也不停利，讓結算日自行結算當月操作損益，如此長期而言這個交易策略會不會賺錢呢？ 相關的交易條件如下： 1. 於每月台指期結算日做為本交易策略進場佈局日。 2. 以結算日當日結算價的十位數四捨五入作為買進次月合約買權的履約價（例如 2014/1/15 一月份合約結算價為 8610 ，所以買進二月合約之履約價為 8600，實務操作上投資人可以自行去計算結算價，並於現貨收盤後大約1點35分左右得知當日結算價的計算結果 ）。 3. 以結算日當日的買權最後收盤價作為買進價格（實務操作上有難度，所以實務操作上投資人必須在 1：35 ～ 1：44：59 之間決定買進買權的價格）。 4. 以每個月保證金專戶的總資產百分之五做為買進買權的費用（該保證金專戶不可入金也不可出金，保證金專戶的資金多寡取決於操作損益），買進口數則是該金額除以每口買權所需金額並且小數點以下無條件捨去，例如 2002/1/17 總資產為一百萬，第一個月拿 5 % 的資金也就是 5 萬元買進 2 月份 5400 履約價的買權，該買權權利金為 243 點，因此 5 萬元可以買進 [(50000/50)/243] = 4.11，無條件捨去後為 4 口 。 5. 手續費用單邊假設為 1 點、結算費用假設為 1 點、期交稅假設為 2 點。 6. 買進買權後放置結算日使其自行結算並計算最後結算損益。 7. 歷史回測數據資料為 2002/1/17 ~ 2014/3/19 日，共 146 個月 146 筆交易資料。 請各位有興趣的高手們，來發表一下你們的看法和見解，與程式交易回測的結果吧！
| 
發表於 14-4-8 11:51
提升卡
置頂卡
沉默卡
變色卡
千斤頂
顯身卡
發表於 14-4-8 11:57
樓主
