程式交易與黑天鵝

nicowang · 發表於 14-3-2 22:26

今天在一個論壇與其他朋友討論到，關於程式交易遇到黑天鵝的一些狀況。

從這裡開始，我想要先釐清我對程式交易的看法 :

就是程式交易應該在於使用一套具有機率優勢且有系統化的策略來進行交易。

而不是用規律的方法(策略)來去 "預測" 未來。

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既然是一套交易策略，當然就會有出人意表的事情發生，或許讓我們賺飽飽，也可能讓我們碰到所謂的黑天鵝。程式交易很多都是用數次的小虧損來換得一次較大的獲利，最害怕的就是過於黑天鵝或 MDD 擴大 ... 連續、持續的虧損卻遲遲換不到大利潤，這樣的虧損過程如果慢慢突破原本預估的最大虧損，那該怎麼辦呢?

這裡我想分兩部分來談 : 未知與可預見

未知 : 黑天鵝何時會來臨，沒人敢說，就像毀滅性大地震一樣，也不是不可能發生，畢竟人類歷史就記載了許多次，但我們需要為了它有可能發生，而放棄好好的正常規律生活嗎?
畢竟很重大的事件、黑天鵝的來臨，在它們來的週期之中，又允許我們可以做多少事呢? 我們是否要每天擔心它而因噎廢食呢?
試想台股至今多少年，又有多少次重大事件，讓交易是鎖死無量下跌呢? 我印象中好像就只有921一次(聽說的)，既然不會鎖死，程式單就一定跑的掉 ...

可預見 : 如果是因策略失效引起的黑天鵝或MDD擴大，那則是屬於當事人的問題、就像買了一台新車，總得隨時注意車況，是否需要進行保養或更新一些及將損壞的零件，所以我認為這部分引起問題，不該歸類在不可預知的未來上。

換句話說，我們還是要做好虧損的準備，但又不需要故步自封，維持資金尚可承受風險的管控，再來就是相信自己程式的策略，藍自己都不相信自己的策略，那有何苦做程式交易 ^^

全文同步發表於部落格

a25575703 · 發表於 14-3-3 00:10

感謝版大的分享。

宋禮 · 發表於 14-3-3 00:43

無法預測的黑天鵝才是可怕的！
非常感謝您的分享！
祝福您有個美好的一天！

迷彩 · 發表於 14-3-3 03:58

程式交易多數用於當沖居多，至於黑天鵝應該是留倉才會出現?當沖與留倉最大的差別就在這裡。

lwhuang · 發表於 14-3-3 08:03

我就是程式交易留倉

HaoShu · 發表於 14-3-3 09:04

感謝分享.............................

賭神咖啡客 · 發表於 14-3-3 13:36

黑天鵝發生的機率未來會更高!

Longboy · 發表於 14-3-3 14:02

大大的觀點很有趣~~~讚~

smallwhite111 · 發表於 14-3-3 16:01

謝謝版大的好文！！！

u04122 · 發表於 18-4-16 15:34

感謝版大的分享.

kensu · 發表於 18-5-26 16:22

感謝版大的分享...

kensu · 發表於 18-6-3 21:19

感謝版大的分享...

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