KHL 發表於 14-4-5 12:33

權證開放當沖是春藥還是毒藥?

很多人期待著權證當沖的開放而躍躍欲試
而權證開放當沖後真的是對散戶投資人有利嗎?
以下為個人的觀點簡述供大家參考
當權證開放當沖後
自營商是很難對當沖的權證做有效的避險
很自然的發行權證成本就會大幅提高
而這些多出來的成本當然就會反應在權證的發行品質上
(多出來的由散戶來買單)
例如
將權證的買賣價差拉大(買價1.01賣價1.05)
未來可能找不到買賣價差為0.01的權證了
或是權證的跳檔方式以現貨的掛單張數來跳動等
我只能點到為止不能說太多(小小散戶的我得罪不起大人們呀)
總之
權證開放當沖後散戶投資人買賣權證的成本會增加很多
對於想要靠權證當沖來賺錢的散戶們真的要先停看聽一下
而對於以投資權證做小波段的散戶投資人是最不公平的
除了要付出時間價值外還要外加當沖的發行成本買賣價差(最大受害者)
我也真的很希望開放權證當沖是對散戶有利的
但事實的真相往往不是多數人所想的那樣美好
只能說天下沒有白吃的午餐
未來的台股環境對散戶越來越不利
戰友們請各自保重
小K我不能說太多真話
再說下去會被趕回火星了{:7_467:}

給主管機關的建議
權證開放當沖應該要做好配套
同一檔標的現股應當區分為可當沖及不可當沖的(認售/認購)權證
才可確保小波段操作權證的投資人權益(理由如上所述)

禾佳 發表於 14-4-5 14:21

其實小小咖講了對大人也沒影響
所以要說什麼就說出來吧
大人很清楚你對外沒影響力在地

生猛海鮮 發表於 14-4-5 14:29

市場資金只有一套,再怎麼搞怎麼變,只會把餅做小。這幾年新增一堆商品,有用嗎。一堆腦殘人。

閒人英郎 發表於 14-4-5 19:50

权证一开始发行
对标的股,指数来说
都是溢价
券商就几乎稳赚了
以后
在交易市场
又是造市者
买卖差价就把散户吃的死死的
买卖一进一出
至少两档
这些都是他们赚的

KHL 發表於 14-4-6 13:22

Cstrategy 發表於 14-4-5 14:21 static/image/common/back.gif
其實小小咖講了對大人也沒影響
所以要說什麼就說出來吧
大人很清楚你對外沒影響力在地 ...

權證與股票有所不同
在權證90%以上的交易中
多數是散戶買進 -> 券商賣出
散戶賣出時 -> 由券商買回
買賣價位及張數多數為券商的造勢系統來控制
券商的權證發行品質就可以決定散戶的輸贏機率
在這樣的微妙關西下
有些操作"眉角"就很可能影響到權證市場的生態
市場越來越危險
我看我還是回火星算了{:4_81:}

KHL 發表於 14-4-6 13:26

生猛海鮮 發表於 14-4-5 14:29 static/image/common/back.gif
市場資金只有一套,再怎麼搞怎麼變,只會把餅做小。這幾年新增一堆商品,有用嗎。一堆腦殘人。 ...

台灣就是缺少了有擔當的政治家及有遠見的高官
才會這麼亂
真的是很無奈

KHL 發表於 14-4-6 13:30

閒人英郎 發表於 14-4-5 19:50 static/image/common/back.gif
权证一开始发行
对标的股,指数来说
都是溢价


權證開放當沖後
如果券商的發行品質也跟著變差
我想散戶畢業的速度也會很快
到時候可能連權證市場也要跟著收攤了

taitanwu 發表於 14-4-6 16:37

這個話題讓我想到 04-01 那一天的友達..............
04/0111   + 0.25
04/0211.2+ 0.25
04/0311.8+ 0.6

能當沖至少早盤買錯,尾盤還能認錯...
不然有些券商前5-10分鐘不掛單..
一遇到突發性利空,隔天一開盤只能看著權證哭吧~~

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http://www.coco-in.net/static/image/common/online_moderator.gif發表於 14-4-1 11:27:03|http://www.coco-in.net/source/plugin/ejew_hidepic/showimage.gif載入全部圖片|只看該作者
友達賣單掛了2萬多張....
但不會跌也不會漲....
why ??
因為今天到期的認購權證將近 20檔...
真是夠了.....
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vioseti 發表於 14-4-6 19:13

WWW‧ithome.com.tw/node/82434
(因為不能貼連結,請自行修改WWW‧)

證交所只說到5秒,
WWW‧twse.com.tw/ch/trading/information/information2.php
愚蠢的官員,認為縮短戳合秒數能增加成交量,台灣就是被這些笨蛋搞砸的,

回到主題,當台股0秒逐筆交易時,應該是權證當沖開放時,想要從時間差獲利,只有用最近 FBI在調查的這種高頻交易,而這種微小的時間差,不是一般人的報價系統能得到資訊的,只有與證交所直接連線的電腦才能做到。這應該回應了,交易策略的問題,你沒那麼大,不用擔心去火星的問題,當你代表人民,再來擔心吧。
WWW‧nownews.com/n/2014/04/04/1178860
news.sina.com.tw/article/20140404/12140445.html
現在倒是有人做這種交易,買跨式權證,隔天然後再買賣股票,然後出認售與認購權證,一邊吃台南擔仔麵一邊回文。

再回到主題,權證一直都有做莊的問題,為什麼不大推 個股期,只因自營商容易被修理,一直廣告 權證,因為自營商可以修理別人,是毒藥是春藥?在0秒差下,應該不會有多大改變,不過當沖開放初期,應該會有些漏洞可以賺錢,但自營商造市系統,應該沒幾天就會補起來。

vyf5358 發表於 14-4-6 19:17

KHL 發表於 14-4-6 13:22 static/image/common/back.gif
權證與股票有所不同
在權證90%以上的交易中
多數是散戶買進 -> 券商賣出


主管機關開放當沖期指當沖減半
不論是現貨先買後賣
還是即將到來的先賣後買權證當沖
主要還是想沖出成交量活絡市況
倒也不必視為洪水猛獸
其中若有巨大商機
自然參與者眾 共襄盛舉
要是投資下去老是血本無回
這個金融商品市場早晚會把它淘汰

ajohn 發表於 14-4-6 23:05

權證還真多

成交又少

閒人英郎 發表於 14-4-7 10:41

去看看今天的
现在大盘跌41点0.47%
06502p   让售权证
买0.9   495张
卖0.91 495张

0.91是平盘
散户被吃的死死的

KHL 發表於 14-4-7 12:47

閒人英郎 發表於 14-4-7 10:41 static/image/common/back.gif
去看看今天的
现在大盘跌41点0.47%
06502p   让售权证


因為權證是券商很重要的獲利來源

KHL 發表於 14-4-7 12:50

vyf5358 發表於 14-4-6 19:17 static/image/common/back.gif
主管機關開放當沖期指當沖減半
不論是現貨先買後賣
還是即將到來的先賣後買權證當沖


在開放當沖後
希望券商發行權證的品質能持續維持下去
才能讓權證市場的發展更加的健全

KHL 發表於 14-4-7 13:06

vioseti 發表於 14-4-6 19:13 static/image/common/back.gif
WWW‧ithome.com.tw/node/82434
(因為不能貼連結,請自行修改WWW‧)



五年多前某些券商發的權證跳價會比現貨慢
當時真的是有可以做時間價差的操作
但現在券商的造勢系統已非常成熟很難有漏洞了
甚至某些特定券商的權證跳價還會比現股跳價提早(偷跑,動態調整報價)
不知情的散戶買進後
就先虧了一檔跳價 + 買賣價差 + 時間價值 + 手續費 + 交易稅
散戶不輸也難

建議大家在買權證前
真的要多做功課
某些特定券商發的權證一定要避開
否則你可能連自己是如何輸錢的都還搞不清楚
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